民间借贷利率跌破月息4%

　　随着央行进一步放松流动性，资金市场较此前大幅缓和。此外，在经济增速回落背景下，企业融资需求也在缩减。受此影响，银行贷款利率有所下降，民间借贷成本也随之逐步下行。市场期待决策层出台大范围税收减免政策，刺激企业贷款需求回暖。

　　文/记者王亮

　　央行昨日起下调存款准备金率， 上海银行间市场拆借利率(SHIBOR)随之回落，隔夜利率昨日报1.8275%。然而，在经济增速回落的背景下，资金面放松并未对企业贷款需求产生实质利好。

　　银行贷款利率回落

　　广州一家服装外贸企业财务负责人对记者表示，今年春交会该公司的外贸订单只有去年同期的四成不到，预计第二季度销售额跟利率都会下滑，下半年的形势预计也不乐观。“这种情况下，我们贷款规模缩小了，贷款成本下降对我们没有实质利好，”该负责人透露，现在企业最需要的就是国家出台新一轮税收调整等优惠政策。

　　最近有国有大型银行和股份制银行人士向本报记者透露，从4月份开始，由于市场贷款需求萎缩，银行贷款利率有所下调，此前中小企业贷款利率普遍要在基准利率基础上上浮50%~60%，现在的上浮幅度则下降到30%~40%。

　　相对于大中型企业的贷款增速回落， 主要面向小微企业的小额贷款公司表示需求依然平稳。广州花都一家小额贷款公司负责人对记者表示， 目前小额贷款公司的利率仍维持在月息2%左右，“我们主要做50万元以下的小额贷款，对象都是服务业的小商户。”

　　民间借贷市场趋冷

　　与此同时，记者走访发现，民间借贷利率也随之回落。除了企业贷款需求萎缩外，银行可贷资金额度逐步放宽与正规市场资金利率下行也直接导致了民间借贷市场趋冷。

　　“现在一般短期拆借资金利率是月息4%左右，如果有汽车等抵押品利率更优惠，而去年这个时候民间借贷市场普遍到了月息5%~6%，有的甚至高达8%，”天河一家民间借贷公司业务经理向记者透露。

　　“去年5月资金紧张时，我们一天能做三四笔业务，现在一周也达不到去年同期一天的水平。贷款条件放宽了企业也未必上门。”该业务经理表示。

　　市场：预计三季度贷款逐步回暖

　　市场分析认为，本次准备金下调已向市场释放出宽松微调信号，然而市场仍期待决策层更有力度与效果的财税政策，从而真正刺激企业生产，企业贷款需求才会逐步回暖。最新公布的经济数据显示， 2012年4月工业企业利润率同比增幅已从此前谷底反弹至5%。

　　德意志银行大中华区经济学家马骏对本报记者指出， 预计央行将在第二季度末再次下调存款准备金率。此外，如果第二季度末CPI回落至3%水平，央行最快会在下半年初降低存款基准利率。

　　法兴银行中国区经济学家姚炜对本报记者表示，在二季度余下的时间内整个经济环境与信贷形势还会延续严峻局面，三季度才会缓慢好转。

　　温州民间借贷利率由阶段性高位回落

　　(记者李媛)日前，中国人民银行温州市中心支行公布了2012年4月份温州民间借贷综合利率，平均水平为21.58%，比去年最高峰的8月份时下降了3.82个百分点，显示出当前利率正由阶段性的高位回落。对此，业内人士表示，一方面，随着宏观政策放松，民间借贷利率下降属于正常表现，另一方面，必须对统计样本进行分类和界定，才能更准确地反映温州民间金融市场的状况。

　　5月16日，中国人民银行温州市中心支行宣布，从2012年5月开始，正式对社会公布温州市民间借贷监测利率。数据显示，4月份，温州民间借贷综合利率平均水平为21.58%，同比下降3.02个百分点，环比下降0.08个百分点。

　　监测数据还显示，温州去年上半年的民间借贷利率水平仅次于上世纪80年代和90年代中期，是2000年以来的最高水平。其中，民间借贷危机爆发前的去年8月份，民间借贷综合利率一度达到25.4%的峰值。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇接受记者采访时表示，今年以来，资金面比去年宽松了，因此温州民间借贷利率下降是正常的。还有业内人士认为，温州民间借贷利率水平下降除了跟目前的宏观政策有关，更重要的是经济增长放缓，企业对资金的需求也在减少。

　　“现在一方面是民间借贷出现信用危机，有钱也不敢借出去；另一方面，实体经济依然处于危机之中，企业日子很难过，要取得贷款也越来越难。”温州中小企业发展促进会会长周德文告诉记者。

　　统计样本仍需准确界定

　　尽管民间借贷监测利率公布之后，引来外界一片肯定之声，但也有业内人士认为，监测样本仍有待准确界定，才能获取准确的利率信息，给资金供求双方一个准确的参考标准，有效稳定温州民间金融市场的秩序。

　　据了解，中国人民银行温州市中心支行的民间借贷利率监测体系自2003年开始建立，目前有监测点共140个，包括30家农村信用社、28家小额贷款公司、30家担保公司和50多家典当行及其他社会融资中介。每月收集600多笔监测样本，涵盖了城乡社会的各种借贷市场，包括公开与隐蔽借贷、直接与中介借贷、个人之间与企业之间借贷等。

　　对此，温州中小企业发展促进会会长周德文告诉记者，“民间借贷本身比较隐秘，并没有阳光化，所以这一监测不可能完全反映所有民间借贷的情况。”

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇就表示，在统计样本中占比超过40%的农村信用社和小额贷款公司，一定程度上拉低了真正的民间借贷利率水平。“农村信用社和小额贷款公司应不应该纳入统计样本，我认为还有待商榷。我们讲民间借贷，一般更多是指民间一种自发的行为，而农村信用社是属于国家正规金融机构，小额贷款公司虽然不是国家金融机构，但也是国家批准成立的。”