试点三年 消费金融公司有望获新牌照

　　近期中资外资机构频频抢滩国内消费金融，让这块默默耕耘已三年的市场忽生逐鹿之势。有消息人士透露，新一批消费金融公司的申请设立正在审批过程中，最快有望在今年9月份获得新牌照。

　　消费金融再添新军

　　中国消费金融市场蓄势已久。

　　在试点长达三年的时间里，国内的消费金融公司有四家，分别是由北京银行、成都银行、中国银行为主要出资人的北银消费金融有限公司、四川锦城消费金融有限公司、中银消费金融有限公司以及外商独资的捷信消费金融有限公司。四家企业只能在北京、成都、上海、天津开展试点业务。

　　但近两个月，消费金融领域频添新军。先是香港金融机构获准在广东境内开展消费金融业务，紧接着南京银行消费金融中心(上海)开业，随即与法国巴黎银行合作推出两款个人消费贷款产品，而日本消费金融公司Credit Saison也宣布计划于2013年春天在中国设立公司，在天津开展手机、电脑等分期付款业务。除此之外，“老牌军”捷信也将迎来一位新高管——其母公司PPF集团传讯负责人Milan Tomanek即将出任捷信消费金融有限公司政府及公共关系总监，希望更快推动捷信在中国的消费金融业务拓展。

　　不过，这些都没有让人感到太多的意外，真正的“不速之客”是小贷公司。

　　有业内人士透露，日本永旺集团下属的AEON信贷财务(亚洲)有限公司希望通过旗下的深圳小贷公司和商家合作，在深圳开展个人消费信贷服务。实际上，AEON信贷财务(亚洲)的母公司AEON信贷是日本最大的消费融资服务公司之一。据记者了解，日本永旺去年9月在沈阳开设的小贷公司，为客户提供家电、家具等耐用消费品的分期付款服务，其审批时间短、无需抵押等特点正是典型的消费金融公司的运作模式。

　　“小贷公司做消费金融，从政策上没有什么障碍，但由金融机构来做还是有优势，有些东西是相通的。从监管方审慎的角度来说也希望由金融机构来做，一方面社会资本对金融专业知识不足，如果自身定位不当会导致极端发展，可能会演变成高利贷。另一方面消费金融行业投入要很大，做起来没那么容易，银行有网点，而且很多银行已开始重视这块业务。”金融问题专家赵庆明在接受中国经济时报记者采访时说，随着利率市场化的推进，银行会加快对消费金融领域的开拓。

　　以捷信为例，在中国市场投入包括注册金、人员配备、IT系统、网点布局等费用约2.5亿欧元，虽然已开设11350个零售网点，贷款超过36.86亿元，但尚未完全收回投入资金。捷信集团亚洲首席执行官Pavel Vyhnalek告诉本报记者：“消费金融行业的最主要门槛是技术和资金，不是所有的公司都有实力来投资。捷信中国消费金融的业务在2011年还没有产生利润。”

　　期待政策松绑

　　在不少跃跃欲试的机构看来，庞大的中国消费金融市场是块诱人的大蛋糕，但政策的种种束缚却又让人如鲠在喉。

　　目前对消费金融领域的监管办法是2009年8月银监会颁布的《消费金融公司试点管理办法》，对消费金融公司的监管指标包括较严格的资本充足率标准？穴不低于10%？雪、资产损失准备充足率？穴不低于100%？雪以及同业拆入资金比例？穴不高于资本总额的100%？雪等。但这些为避免过度杠杆化的指标是国际通行的监管原理，目前监管法规对业务拓展方面的影响主要在于一些具体的指标缺乏弹性，如消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不超过借款人月收入的5倍，又比如目前对异地营运也有较大限制等。

　　在Pavel Vyhnalek看来，主要问题是中国金融市场不够开放。“我们在中国的投资非常大，如果路线走正确，就能找到合适的模式，模式一成熟，利润就会增长。现在最关键的是开放，不是全部市场，可能是七八个其他省份，就可以开始收回投资，也会把其他投资者吸引到中国市场。”

　　赵庆明也认为，因为我们现在消费相对不足，需要一些刺激措施，适当放开消费金融行业的方法还是可用的。

　　但消费金融究竟能在多大程度上促进消费呢？捷信集团首席执行官兼主席Alexander Labak此前曾对本报记者称：“在一些发达国家，约50%的家电是在消费金融服务的提供下售出的。如果捷信能和苏宁这类零售商在全国范围内合作，相信消费金融可以帮助零售商提高三分之一的销售业绩。”

　　“消费金融应是中国以后最有前途的行业之一。”全球最大的消费市场信息公司尼尔森大中华区总裁严旋对本报分析称，中国现在有13亿多的人口，到底有多少人有银行账户？我觉得投资理财产品的比率是较低的，尤其是和发达国家相比。而且信用卡在中国发展的速度非常快，但相对发达国家来讲，人均比例还是很低。所以说，消费金融会发展得很好。

　　有业内人士认为，试点三年之后，在今年下半年新一批消费金融公司公布时，相关政策规定可能会有所松动。